NVDY
YieldMax NVDY ETF 深度解析：分紅率高達57.59%！揭秘每月分紅型ETF的高收益策略｜YIELDMAX ETFS ETT底层逻辑
NVDY YieldMax™ NVDA Option Income Strategy ETF NVDA 61.22% 4.01% 0.99%
YieldMax NVDY ETF. https://youtu.be/Ut_t6TMQqwQ?si=7JL8TgPRg6_JvDIp
nvdy会不会合股或者增发股份，如果这样不是很吃亏。
如果基金管理对股价走势判断失误，管理不善，像TSLY在2024年2月份合股，2股合1股，就相当于你的分红在合股后减一半。 这类基金风险巨大！ 我选择的逻辑是：我的这个投资本金属于冒险性投资，可以承担本金损失的风险，不建议抄作业
NVDY 採用了創新的期權策略，以 covered call strategy（備兌看漲期權策略） 為核心，同時利用 synthetic long exposure 模擬英偉達的價格走勢，從而為投資者帶來 高達57.59%的分紅率！在這支視頻中，我們將詳細解析其 底層邏輯 和 收益模式，並討論該基金的風險和適合的投資人群。 我們會一步步解構 NVDY 的運作機制，包括其如何通過期權策略實現每月現金流。如果你想了解 如何通過高收益ETF獲得穩定的每月現金流，並對 分紅型ETF、期權策略 感興趣，那麼本期視頻絕對不容錯過！NVDY 的分红主要采用 Return of Capital（资本返还）形式，这并非基金实际盈利，而是从净值中返还的一部分本金。这种分红会降低你的持仓成本，但不会在当年立即纳税。例如，如果你的持仓成本是 $100，收到每股 $10 的 ROC 分红后，成本会调整为 $90。需要注意的是，未来卖出时，降低后的成本会用于计算资本增值税。所以，ROC 分红适合长期持有，能为投资者提供税务优势，同时在基金持续增长时提升未来回报潜力。
NVDY不會退稅嗎？ 期權畢竟這個是屬於資本利得交易，債券屬於債息，不是屬於股息吧
有QQQT跟SPYT的解說
每年12次分红 得到现金流 但是管理费高会抵消一部分现金流 。 如果正股长是好收益， 跌的话，分红就少了 再减去管理费， 收益就会兑抵消？ 不知道理解的对不对， 我买了 tsly nvdy QDTE 分红看起来不错，
分红型ETF的确通过现金流实现‘实赢’，而正股的‘虚赢’需要通过卖出才能兑现。不过需要注意，分红来源于正股表现或期权策略，长期来看，总回报通常会低于直接持股。但分红降低了持仓成本，这对追求现金流的投资者是很好的选择。谢谢支持！
假如每次分红都买入NVdy，长期来看，是不是跑赢买正股了
QQQT跟SPYT的
！目前還沒有QQQT，SPYT的解說。如果這條留言點讚的人多，我考慮出一期視頻
[下午3:21]
NVDY 的分红主要采用 Return of Capital（资本返还）形式，这并非基金实际盈利，而是从净值中返还的一部分本金。这种分红会降低你的持仓成本，但不会在当年立即纳税。例如，如果你的持仓成本是 $100，收到每股 $10 的 ROC 分红后，成本会调整为 $90。需要注意的是，未来卖出时，降低后的成本会用于计算资本增值税。所以，ROC 分红适合长期持有，能为投资者提供税务优势，同时在基金持续增长时提升未来回报潜力。
如果nvda大跌 這擋etf大跌的程度會比nvda多更多 配息縮水更多嗎 如果想定期定額買這支收配息是否不值得
[下午3:23]
們來聊一聊另一支每月 分紅型的英偉達ETF基金 NVDY分紅率高達57 59% 在我第六期的視頻中 我們講了一支在加拿大發行的 英偉達ETF基金 分紅率僅為20% 但是呢 他們的底層邏輯 是完全不同的 風險也有着鉅大的差異 感興趣的朋友可以去看這個視頻 今天呢 我們要講的這支基金 是由YIELDMAX ETFs發行了一隻 主動管理型的ETF基金 從公司的名字了 你就可以看出基金公司的目標
[下午3:24]
總費用 達到了1 01% 相比之下 被動性的這種管理的指數 ETF 比如SPY的0 09%和 QQQ的0 2% 管理費的差距就顯得非常明顯 好了 這裡是他們的招股說明書 裡面 詳細解釋了他們具體運作的方式 今天我們要講的主要是NVDY 但是呢 你看到它都在一個招股書 你大概就明白 一旦你理解了 NVDY的運作邏輯 那麼其他類似的ETF 也就很容易理解了 因為他們的底層的策略啊 其實都是一樣的 所以今天我們的視頻呢 就來深入探討 一下這只基金背後的底層邏輯 這樣你就可以根據自己的風險偏好來判斷 是否適合投資這種類型的ETF 畢竟是一你注意到他們的原因 之一肯定是他們的高分紅率 對吧？ 你看它的分紅率在顯示的 就是各種各種這個ETF 啊 這個分紅率都是很高的 但是呢 這是一家比較新的基金 公司 所以沒有更多的歷史數據供我們參考 所以呢 瞭解他們背後的操作就顯得非常重要了 我們先說結論 這些基金將 50%到100%投資於美國的國債 在獲得利息的同時呢 又可以作為期權策略的抵押品 同時呢 基金管理者使用SYNTHETIC LONG EXPOSURE 複製英偉達的價格走勢使得基金 不用支付全額的股票價格 就可以獲得像持有正股英偉達一樣的投資的效果 最後採用一種叫做 COVERED CALL SPREAD C OVERED CALL STRATEGY獲得每月 分紅的這種主要的現金流 首先呢 我們簡單的來說一下SYNTHETIC LONG EXPOSURE 合成多頭敞口 說白了 也就是合成 多頭股票 是一種雙腿看漲合成期權策略 它複製多頭股票的頭寸使用多頭看漲 期權與空頭看跌期權相結合 與多頭的股票一樣 它的潛在利潤無限損失同樣會比較大 要創建合成多頭股票的倉位 一購買看漲期權二要賣出 具有相同執行價格和相同到期價格的看跌期權 只要是看漲看跌期權的執行價格相等 我們可以看到這個收益圖啊 就與股 票多頭的頭寸完全相同 就是一條 你看向上的傾斜的直線 通常情況下 合成股票倉位 是使用平價期權 也就是AT THE MONEY 你開倉的時候最接近標的 價格的執行價格建立的 行權價格的選擇
它不會改變收益 但是會影響你的現金流
我會重點介紹他複雜的期權策略 你看 他在這個基金招股書的第一頁 開篇 他就說了這個策略 如果你是我的老朋友呢？ 看過前幾期的視頻 你就會發現 只要是提供每月 分紅或者是每週分紅的這種ETF的基金 他們都會使用俻對看漲期權策略來創造現金流 只是他使用的方式不同 對應不同的風險 所所以就產生了不同的分紅的水平 而我們今天所要講的NVDY所採取的期權 策略可以說是登峯造極了 也可以說是YIELDMAX 他們的底層邏輯 與前面幾期的策略都不相同 一會兒你就知道了 由於每天都有新朋友來到我的頻道 在此 我要感謝大家的關注 不論 你是新朋友還是老朋友 都在這裡向大家說一聲謝謝！ 所以我還是要簡單的介紹一下這個 COVERED CALL STRATEGY 它的基本的原理 老朋友呢 也可以複習一下 這個所謂COVERED 的 就是覆蓋 CALL呢就是看漲 就是既然要覆蓋 你就需要打一些資產來進行保護 否則你你怎麼覆蓋呢？ 如果你沒有資產 那就是裸買期權 NAKED CALL OPTION 裸賣期權的風險 是沒有上限的 因為股價的上漲理論上是沒有上限的 這裡有機會我們以後再和大家分享 好的 假設你買入了100股的英偉達股票 每股的價格呢 是133 現在呢 你手上就有了這些股票 對吧？ 然後呢？ 你賣出了一張行權價格為每股140元的 一個月到期的看漲期權權利金有多少呢？ 7美元 這就形成了俻對看漲期權 COVERED CALL 情況一: 如果到期日股價 在140美元以內 你賺到的就是權利金的7美元 情況二如果到期日股價超過了140美元 那麼 你又必須以140美元的價格賣出股票 你賺了140點137塊錢 同時
我會重點介紹他複雜的期權策略 你看 他在這個基金招股書的第一頁 開篇 他就說了這個策略 如果你是我的老朋友呢？ 看過前幾期的視頻 你就會發現 只要是提供每月 分紅或者是每週分紅的這種ETF的基金 他們都會使用俻對看漲期權策略來創造現金流 只是他使用的方式不同 對應不同的風險 所所以就產生了不同的分紅的水平 而我們今天所要講的NVDY所採取的期權 策略可以說是登峯造極了 也可以說是YIELDMAX 他們的底層邏輯 與前面幾期的策略都不相同 一會兒你就知道了 由於每天都有新朋友來到我的頻道 在此 我要感謝大家的關注 不論 你是新朋友還是老朋友 都在這裡向大家說一聲謝謝！ 所以我還是要簡單的介紹一下這個 COVERED CALL STRATEGY 它的基本的原理 老朋友呢 也可以複習一下 這個所謂COVERED 的 就是覆蓋 CALL呢就是看漲 就是既然要覆蓋 你就需要打一些資產來進行保護 否則你你怎麼覆蓋呢？ 如果你沒有資產 那就是裸買期權 NAKED CALL OPTION 裸賣期權的風險 是沒有上限的 因為股價的上漲理論上是沒有上限的 這裡有機會我們以後再和大家分享 好的 假設你買入了100股的英偉達股票 每股的價格呢 是133 現在呢 你手上就有了這些股票 對吧？ 然後呢？ 你賣出了一張行權價格為每股140元的 一個月到期的看漲期權權利金有多少呢？ 7美元 這就形成了俻對看漲期權 COVERED CALL 情況一: 如果到期日股價 在140美元以內 你賺到的就是權利金的7美元 情況二如果到期日股價超過了140美元 那麼 你又必須以140美元的價格賣出股票 你賺了140點137塊錢 同時 再加上你賺到的賣期權的7美元的權利金 一共就是十四 接下來呢？ 股價漲上天都跟你沒有關係了 因為你賣掉了嘛！ 這就是這個策略 它會限制股價 大幅上漲時候的收益 這就是COVERED CALL的 簡單了原理 也就是它會在股價 盤整啊或股價這個輕微的下跌啊 甚至下跌 那如果你不不賣上面的持倉 就是你會增加一份收入 但是呢 在股價大幅上漲超過行權價會限制 你的收益 它不能享受股價上漲帶來的所有的收益 收益呢 它主要是來自於你賣期權的 權利金權利金的這種波動的市場 而非牛市的行情 那麼有沒有一種策略呢 就是可以多賺取這 一份收入 同時又可以享受股價上漲 所帶來的這種潛在的收益呢？這 就是這支基金在招股書開頭所介紹的 他們認為在某些時期不是恆定的 而是某些時期基金會賣出一個CREDIT CALL SPREAD 它會就是會獲得更大的一個上行的參與度 我簡單的來介紹一下 還是一樣 你買入了100股英偉達的股票每股的股價 是多少呢？還是133然後你賣出看漲 期權行權價還是140然後你同時買入看漲期權行權價 為145元 也同樣是一個月到期的 那麼你淨收入的這個權利金呢？ 就變成了一塊八 好 我來給大家演示一下
你持倉的成本 但是在市場波動比較大的時候 這種合成的頭寸呢 可能需要頻繁的調整 從而增加這種操作的複雜性 此外呢 由於這種合成的頭寸 啊 它通常是無法享有股息收入的 而由於你直接去持有股票相比呢 就會 導致你的回報肯定略有差異 而且呢 它在招股書上面寫的 也很清楚 就是它永遠無法 達到像正股一樣的那個潛在的資本的收益 還有一點就是它管理費比較高 恩 NVDY的管理費為1 01% 其實我們可以簡單的看呀 就類似於NVDY YIELDMAX ETFs 公司發行的這類基金 它的管理費呢 基本上都 是為1 01%就是總的費用 所以由於基金有較高的收益的目標就是這部分 管理費當然就是為了支持它頻繁的調整這種期權的組合的操作成本 相比那種被動型的ETF來說那要高出不少 所以這部分的費用呢 會直接削減這個投資者的淨收益 尤其你是在市場回報有限的情況下 那麼管理費對整體的收益的影響可能會比較明顯 所以對於長期投資者來說可能不是一個非常好的選擇 標的 還有一點就是流動性的風險NVDY它依賴於期權交易 而在市場低波動時期 期權的這種市場的流動性可能會下降 也有可能出現對手違約的情況不是不存在 同時呢 由於這種低波動率的降低 期權的價值 也會變得使得基金通過這種期權的策略獲得的收益就會減少 此外 低流動性呢？ 導致買賣的價差就會增大 進一步就壓縮了期權交易的這種潛在的利潤 直接降低了整體的收益 因此 低波動率也對NVDY的策略 它的收益就構成了 很大的影響 讓投資者需要意識 到這種策略的複雜性也就意味着它的風險是非常大的 因此 在決定你是否投資之前 你要瞭解這種 這些風險對每一個人來說都是非常非常重要的 好了 今天我們對NVDY的深入剖析就到這裡 你覺得這種利用期權策略的ETF是否適合你的投資組合呢？ 歡迎你在評論區 告訴我你的想法 記得點讚和訂閱我們的頻道 打開小鈴鐺 這樣你就不會錯過我們每期精彩的內容了
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